面對當下互聯網平臺上五花八門的大V薦股信息，試圖“搭便車”、“跟吃肉”的投資者可得多加小心。因為哪怕對方是券商營業(yè)部正式員工，其薦股行為可能都已經踩到了法規(guī)“紅線”。

　　近日，重慶證監(jiān)局發(fā)布的一份監(jiān)管措施決定書顯示，某券商營業(yè)部員工未在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的情況下，于去年6月至11月通過新浪微博、小紅書APP等公眾媒體發(fā)布買賣具體證券的投資建議。

　　對此，重慶證監(jiān)局決定對該名券商員工采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并要求其認真汲取教訓，加強對證券法律法規(guī)的學習，切實規(guī)范執(zhí)業(yè)行為，杜絕類似問題再次發(fā)生。

　　據查詢中國證券業(yè)協(xié)會網站發(fā)現，該名員工當時確實在券商執(zhí)業(yè)，登記日期2020年1月，執(zhí)業(yè)崗位為一般證券業(yè)務。也就是說，問題的關鍵，出在“證券投資顧問”這個資質問題上。

　　根據《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》(2020年修訂)(以下簡稱“《暫行規(guī)定》”)第二條的定義，其規(guī)定的“證券投資顧問業(yè)務”，是證券投資咨詢業(yè)務的一種基本形式，是指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。

　　而《暫行規(guī)定》第七條則明確要求，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。上述規(guī)定第三十二條里，還明確了證券投資顧問不得通過廣播、電視、網絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

　　也就是說，即便該名員工已經獲得證券從業(yè)資格，但由于其不是證券監(jiān)管部門登記在案的證券投資顧問，因此在公眾媒體發(fā)布買賣具體證券的投資建議，明顯構成了“無證薦股”。

　　目前，各種網絡平臺上的股市大V層出不窮，而由此引發(fā)的“非法薦股”風險距離普通投資者并不遙遠。早在去年8月起，新浪微博、小紅圈、知識星球等多個平臺相繼發(fā)布關于規(guī)范股票證券類推薦行為的相關公告，清理“非法薦股”圈子。監(jiān)管部門也多次對“非法薦股”提示風險。

　　《中國基金報》官方微信在本月初也曝光了一個名為“巨浪私募基金”主導的炒股騙局，受害者被所謂的“導師”引導，聽信薦股信息，投入巨資打新、搶籌一字板，最終發(fā)現一紙浮盈全都是虛擬盤的數字游戲，不少受害者損失慘重。

　　事實上，前文所述的證券投資顧問業(yè)務是證券投資咨詢業(yè)務的一種�！蹲C券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第三條明確規(guī)定，從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務，必須依照該辦法的規(guī)定，取得中國證監(jiān)會的業(yè)務許可。未經中國證監(jiān)會許可，任何機構和個人均不得從事該辦法第二條所列的各種形式證券投資咨詢業(yè)務�！蹲C券法》對于從事證券投資咨詢服務業(yè)務的資質也有明確要求。

　　值得一提的是，證券投資咨詢業(yè)務屬于特許經營業(yè)務。從事證券相關業(yè)務的機構，須經中國證監(jiān)會核準獲得相關業(yè)務資格，而證券從業(yè)人員須通過其所在機構向中國證券業(yè)協(xié)會申請執(zhí)業(yè)資格后方可上崗�！盁o證駕駛”，明顯違規(guī)，風險極大。

　　而券商員工僅具備證券投資咨詢業(yè)務資格還不夠，其在從事證券投資咨詢業(yè)務時必須遵守《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《證券投資咨詢機構執(zhí)業(yè)規(guī)范(試行)》等相關規(guī)定。否則，即便有資質，若涉及代理買賣股票、承諾收益、約定分成、介紹內幕交易，都將會被視為非法薦股。

　　面對薦股信息時，投資者應當確認相關機構或個人是否具備從事證券投資咨詢業(yè)務資格，而具有“合法薦股”資質的證券期貨經營機構名單是可以在中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會網站查詢的。比如登錄中國證券業(yè)協(xié)會網站的“信息公示”欄目，就可以對執(zhí)業(yè)機構、執(zhí)業(yè)人員的信息進行核實。

（許志）