金融機構(gòu)能利用互聯(lián)網(wǎng)信息高速傳遞和跨地域的特性，讓有貸款需求的用戶與金融機構(gòu)信息交互、增加獲客能力和提升服務(wù)效率。但是，互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)目前存在成本高企、業(yè)務(wù)發(fā)展粗獷和利率不透明等問題。為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)，更好的服務(wù)實體經(jīng)濟與消費者，金融監(jiān)管總局2025年印發(fā)《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》(以下簡稱“互聯(lián)網(wǎng)助貸新規(guī)”)。

　　互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺為放貸機構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)提供支持和幫助的一種業(yè)務(wù)模式，包括助貸平臺為金融機構(gòu)提供獲客、風(fēng)控初篩、貸后管理服務(wù)和金融機構(gòu)發(fā)放貸款等流程。根據(jù)平臺的參與深入程度，主要分為三種模式，一是純導(dǎo)流模式，助貸平臺只提供用戶信息，金融機構(gòu)自己進行風(fēng)控和放貸；二是聯(lián)合風(fēng)控模式，助貸平臺提供用戶畫像等信息輔助風(fēng)控；三是聯(lián)合貸款模式，助貸平臺與金融機構(gòu)共同出資，共同承擔(dān)風(fēng)險。

　　互聯(lián)網(wǎng)助貸在減輕信息不對稱和代理成本的同時，也存在以下問題。

　　一是助貸用戶獲取困難，成本高。經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)已經(jīng)是一片紅海，平臺難以發(fā)掘新用戶且用戶質(zhì)量也在降低，最顯著的特征就是平臺獲客成本激增。例如2024年奇富科技單個用戶獲取成本(獲批信貸額度的用戶)漲至384元，比去年同期增長近35%，銷售及營銷開支從去年同期的4.16億元增至5.92億元，增幅超40%；環(huán)比增長近13%。

　　二是發(fā)展方式粗獷，助貸與增信機構(gòu)魚龍混雜，金融機構(gòu)對于放貸審查不夠?qū)徤鳌２糠謸碛写罅靠驮�，話語權(quán)強勢的平臺在與小型金融機構(gòu)合作時擁有設(shè)定審批通過率下限的“議價權(quán)”，小型金融機構(gòu)為了滿足通過率采取松審核的方式，過度依賴平臺風(fēng)控。而一些平臺為了提高收益，會放松風(fēng)控，一些不法增信機構(gòu)甚至過度增信，包裝高風(fēng)險客戶使其符合銀行的放貸條件以騙取貸款，而風(fēng)險往往由銀行承擔(dān)。

　　三是貸款利率不規(guī)范，助貸業(yè)務(wù)“24%+權(quán)益”模式猖獗。在優(yōu)質(zhì)客源不足的背景下，一些金融機構(gòu)降低風(fēng)控門檻，為高風(fēng)險用戶提供服務(wù)，因此需要通過較高利率對沖風(fēng)險。而為了繞過監(jiān)管對利率的要求，在利率的基礎(chǔ)上額外收取權(quán)益費用或者捆綁銷售等方式變相提高利率，比如綁定提供快速放貸，提高貸款限額等收費服務(wù)。一些不良機構(gòu)通過這種方式攫取大量利潤，在貸款前不告知消費者這些收費服務(wù)，在貸款后每月還款自動扣除權(quán)益費。

　　針對以上問題，可通過以下舉措規(guī)范和調(diào)適互聯(lián)網(wǎng)助貸行為，讓行業(yè)走正走穩(wěn)。

　　一是金融機構(gòu)需提供助貸機構(gòu)的準(zhǔn)入“白名單”，這將加強對助貸平臺的規(guī)范化管理。監(jiān)管部門可以直接通過白名單對于助貸平臺操作的合規(guī)性進行監(jiān)管，不用在互聯(lián)網(wǎng)中大海撈針，有效防控風(fēng)險，準(zhǔn)入白名單制度本身是對于目前不良機構(gòu)的清退，推動市場競爭良性化，機構(gòu)在進行合作時考慮到對于監(jiān)管的報備會更加審慎。

　　二是商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與平臺運營機構(gòu)、增信服務(wù)機構(gòu)建立平等互利、風(fēng)險分擔(dān)、立足長遠的合作關(guān)系。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強成本費用和經(jīng)營效益管理，全面考慮資金成本、風(fēng)險成本、管理成本、合理收益等因素，審慎核定合作費用上限并嚴(yán)格執(zhí)行，不得為追求業(yè)務(wù)規(guī)模而放松管理要求。商業(yè)銀行按照貸款實收利息的一定比例支付合作費用的，支付進度應(yīng)當(dāng)與貸款本金收回進度相匹配。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強監(jiān)測評估不同產(chǎn)品的成本費用控制指標(biāo)和風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)，合理考核績效，對成本費用和經(jīng)營效益管理不到位、相關(guān)指標(biāo)不合理等問題及時糾偏整改。這要求銀行自己掌握核心風(fēng)控，這代表聯(lián)合貸款模式被明令禁止，助貸平臺也不能隨意影響金融機構(gòu)業(yè)務(wù)審批。

　　三是金融機構(gòu)要明確融資成本，平臺運營機構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費，增信服務(wù)機構(gòu)不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務(wù)費率，抑制不透明的貸款成本。新規(guī)要求透明貸款成本，打擊捆綁權(quán)益費及增信費用的變相高利貸，維護消費者權(quán)益。

　　《新規(guī)》實施后，互聯(lián)網(wǎng)助貸行業(yè)將迎來巨變。金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)監(jiān)管收緊的背景，業(yè)務(wù)正規(guī)化會讓金融機構(gòu)的自主風(fēng)控更加審慎，行業(yè)收縮是必然趨勢。這也將倒逼行業(yè)提質(zhì)減量，提供更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，營造良好的市場秩序，以更好地為消費者服務(wù)。對于助貸平臺，如何提高自身競爭優(yōu)勢擠入助貸“白名單”是重要議題。大型平臺擁有巨額流量和準(zhǔn)確用戶畫像，并且擁有強大的開發(fā)能力，能使用AI等技術(shù)進行助貸推薦的精準(zhǔn)投放，擁有更強的競爭力與議價能力。中小型平臺則需要立足于使用場景與垂直領(lǐng)域與金融機構(gòu)推出個性化的助貸業(yè)務(wù)，專為特定人群及業(yè)務(wù)服務(wù)，否則難以與大平臺搶奪客源。